Programme exécutif en investissement dans la valeur et la finance comportementale

Informations générales

En savoir plus sur ce programme sur le site internet de l'école

Description du programme

Qu'est-ce que le programme exécutif en investissement dans la valeur et la finance comportementale?

Le programme est né d'une collaboration entre «l'École de la valeur», «l'Institut de neuroéconomie et d'investissement en valeur» et l'Universidad Pontificia Comillas, en particulier à travers ICADE business school . Son objectif est de faire comprendre à l'étudiant toutes les phases d'un processus d'investissement en valeur ou «value investment». Cela va de la détection d'idées d'investissement possibles à la prise de décision finale. L'approche sera éminemment pratique et inclura dans sa faculté des gestionnaires reconnus de l'équité qui appliquent cette méthode de travail à plusieurs des plus importants gestionnaires nationaux.

Module d'économie comportementale et neurosciences

En tant qu'élément différentiel du cours, nous aurons également un module d'économie comportementale et de neurosciences appliqué aux investissements, afin de comprendre comment notre fonction cérébrale affecte nos décisions d'investissement et ainsi éviter les biais négatifs qui pourraient détruire la valeur.

141788_pexels-photo-209224.jpeg

Ce qui nous différencie

1 spécialisation

Connaissance approfondie du processus d'investissement de valeur ou «investissement de valeur».

2 Méthodologie

Méthode de travail suivie par certains des investisseurs les plus performants (Buffett, Fisher, Lynch ou Klarman).

3 Module de neuroéconomie

Comprendre comment la fonction cérébrale affecte les décisions d'investissement.

4 Cloître

Faculté composée de gestionnaires experts et de spécialistes en neuroéconomie.

5 Formation intégrale

Connaissance préalable des bases des marchés financiers (l'école autrichienne d'économie et son application à un processus d'investissement de valeur).

6 Approche pratique

Cas pratiques dans lesquels chaque gestionnaire explique les caractéristiques et le fonctionnement de son processus d'investissement.

Processus d'admission

Faites une demande d'admission.

Le processus commence en ligne, une fois que le candidat a vérifié qu'il répond aux critères d'éligibilité. De même, vous devez joindre la documentation détaillée dans la section «Exigences et documentation».

Menez l'entretien personnel.

Le candidat mènera un entretien personnel avec les responsables du programme.

Communication et exigences légales pour l'accès à l'université

Le candidat sera informé des résultats de l'admission dans un délai d'environ 10 jours à compter de la fin des étapes précédentes.

Formaliser l'inscription

Une fois admis, l'étudiant doit formaliser l'inscription. Le processus commence via le web, mais il est nécessaire de remettre le formulaire d'inscription et les documents complémentaires au Secrétariat général dans les délais expressément indiqués au candidat.

Durée et lieu de livraison de la demande.

La date limite de soumission des candidatures se termine le 28 septembre 2020.

La demande imprimée et signée doit être remise personnellement au Service de la gestion académique et des titres de l'Université, C / Alberto Aguilera 23, 28015, Madrid; Il peut également être envoyé par courrier certifié à l'adresse indiquée ci-dessus.

Il est recommandé de ne pas envoyer les originaux des diplômes et / ou certificats académiques par la poste, mais des photocopies certifiées conformes de ceux-ci.

Dans tous les cas, le respect des exigences légales d'accès aux études doit être accrédité.

Dates importantes

Soumission des candidatures: à compter du 22 novembre 2019.

Durée du cours: 15 janvier 2021 - fin juin 2021.

Horaires: le vendredi de 17h30 à 21h30 et le samedi de 10h00 à 14h00

Le cours se déroule sur cinq mois. Les séances en face à face auront une fréquence permettant aux étudiants de combiner cette formation avec le dévouement au travail.

exigences

Pour l'admission au programme, les critères d'évaluation du mérite suivants seront pris en compte:

  • Expérience professionnelle d'au moins 2/3 ans dans le domaine de la gestion d'entreprise ou de la finance.
  • Le dossier académique et l'expérience de travail.
  • Niveau d'anglais (principalement compréhension et lecture).
  • Connaissance de Microsoft Office (principalement Excel et PowerPoint.
  • Lettre de motivation.
  • Entretien personnel

Documentation

Avec le formulaire de candidature dûment rempli, les documents suivants doivent être soumis:

  • Photocopie du DNI ou du passeport.
  • Curriculum vitae
  • Certificat de connaissance de la langue anglaise.
  • Lettre de motivation.

Informations financières et aide

  • Le coût total du cours est de 3 950 € *.
  • 10% de réduction pour les anciens.
  • 10% de réduction sur tous les étudiants, pour 3 étudiants ou plus de la même entreprise.

Programme d'études

Structure du cours

Fondations économiques: École autrichienne d'économie (12 heures)

L'objectif du bloc de formation dédié à l'économie est de fournir aux étudiants les notions de base de l'économie qui servent d'outil pour comprendre correctement les marchés financiers, ainsi que les connaissances nécessaires à leur application à l'investissement en actions. Le bloc est composé d'une première partie, à caractère introductif, dont l'objectif est d'initier l'étudiant aux connaissances de base de l'économie dans la perspective de la doctrine générale qui est enseignée dans les universités. La deuxième partie se concentre sur l'école autrichienne d'économie et son application pour une meilleure compréhension des processus de marché, de l'économie monétaire, des cycles économiques, de l'analyse de l'interventionnisme et de l'investissement.

  • Introduction historique à l'EAE: EAE vs Doctrine générale.
  • Action humaine (Mises). Définir des éléments. Moyens et fins.
  • La fonction commerciale.
  • La loi de l'utilité marginale, la loi de la division des connaissances et du travail et la loi de la détermination des prix.
  • Le calcul économique. Théorie de l'argent.
  • Loi sur les coûts.
  • Le socialisme comme erreur théorique.
  • Théorie de l'intérêt. Préférence de temps.
  • La théorie autrichienne du capital.
  • La théorie autrichienne du cycle économique.
  • Exemples historiques. La crise immobilière en Espagne. La crise des années 30 aux États-Unis.
  • Des solutions possibles. Proposition de réforme du système bancaire.

Économie comportementale et neuroéconomie (20 heures)

  • Introduction à la neuroéconomie et à l'économie comportementale: neurofinance.
  • Mécanismes cérébraux utilisés dans la prise de décision financière.
  • Euphorie et panique: cycles économiques.
  • Récompense du cerveau et aversion pour les pertes.
  • Effet troupeau et autres tendances du marché.
  • Aversion pour le risque et réactions excessives aux nouvelles.

Introduction à la philosophie de la valeur (12 heures)

  • Introduction: gestion active vs passive.
  • Approches théoriques dans la gestion du revenu variable.
  • Approche réelle: gestion fondamentale vs gestion non fondamentale.
  • Histoire et évolution de l'investissement en valeur.
  • Application pratique: ce que nous recherchons dans une entreprise.
  • Avantages compétitifs.
  • Pièges de valeur: signaux pour les détecter et comment les éviter.
  • Standardisation des états financiers.
  • Exemples pratiques

Fondements théoriques: analyse et modélisation des états financiers sous Excel (12 heures)

  • Analyse des états financiers (4 heures)
  • Principes de base de la modélisation dans Excel (8 heures)

Fondements théoriques: méthodes d'évaluation d'entreprise (8 heures)

  • Multiples: valorisation par multiples du bilan, du résultat et du cash-flow: 1 séance (4 heures)
  • DCF: évaluation d'escompte de cash flow: 1 session (4 heures)

Analyse sectorielle (16 heures)

Nous consacrerons 4 sessions à l'étude des particularités de certains secteurs et de leur analyse. Spécifiquement aux secteurs de la finance, de l'énergie, de l'automobile, de l'immobilier, des services publics et de la technologie.

Exemples pratiques (40 heures)

Composé de 10 sessions de 4 heures chacune, dans lesquelles un gestionnaire d'actions renommé fera une brève introduction expliquant sa méthodologie et son approche personnelle lors de l'application de la gestion de la valeur pour ensuite développer un ou plusieurs cas pratiques de valorisation et investissement qu'il juge particulièrement intéressant pour les étudiants pour comprendre et assimiler sa méthode.

Ces cours pratiques auront un format ouvert, dans lequel le gestionnaire partagera et discutera avec les étudiants les points d'intérêt de leur thèse d'investissement, favorisant un débat dans lequel les étudiants peuvent comprendre "de l'intérieur" ce que le processus de prise décisions de chaque gestionnaire, quels sont les points clés qu'il prend en compte lors de la recherche d'idées d'investissement et comment il traite et interprète les informations de marché.

Présentation de thèse d'investissement étudiant (12 heures)

La note du cours sera déterminée par la présentation d'une idée d'investissement par chaque étudiant devant ses camarades de classe et 2 professeurs évaluateurs, suivant les critères et la méthodologie appris tout au long du cours.

Mis à jour le Oct. 2020

À propos de l'établissement

ICADE Business School, as an integral part of the Faculty of Economics and Business Administration at Comillas Pontifical University, benefits from a long history of training business professionals.

ICADE Business School, as an integral part of the Faculty of Economics and Business Administration at Comillas Pontifical University, benefits from a long history of training business professionals. Réduire